Telefónica vende el 40 % de Telxius a KKR por 1.275 millones de euros

Sede de Telefónica en Madrid.

Sede de Telefónica en Madrid.

Telefónica ha alcanzado un acuerdo para vender hasta el 40 % de Telxius al fondo de capital riesgo KKR por 1.275 millones de euros, ha informado hoy la operadora española, que mantendrá el control sobre su filial de infraestructuras, al tiempo que seguirá siendo su principal cliente.

El acuerdo incluye un primer contrato para la transmisión a KKR de 62 millones de acciones (representativas del 24,8 % del capital de Telxius) por un precio de 790,5 millones de euros, así como sendas opciones sobre 38 millones de títulos (15,2 % del capital) por un precio de, al menos, 484,5 millones de euros.

Esto supone valorar Telxius en 3.687 millones de euros (12,75 euros por acción), ha explicado Telefónica, que ha apuntado que la venta no generará impacto en sus resultados consolidados al tratarse de una participación minoritaria.

El cierre de la operación está sujeto a las aprobaciones correspondientes, aunque se prevé que concluya en el cuarto trimestre de 2017, cuando se produce el plazo para ejercitar las citadas opciones.

En los últimos meses, Telefónica, que ha estado asesorada por HSBC, mantuvo negociaciones con varios fondos, como KKR, CVC o Ardian, para venderles una participación no mayoritaria de Telxius después de que en septiembre desistiera de su intención de sacarla a Bolsa.

La operadora española tenía previsto vender un 36 % del capital, ampliable hasta el 40 %, y embolsarse entre 1.200 y 1.500 millones de euros, fondos que destinaría a reducir deuda tras la frustrada venta de su filial británica O2.

Así, la operadora española enmarca hoy la operación de Telxius en su política de gestión de activos, basada en una estrategia de creación de valor y posicionamiento estratégico, y en su objetivo de reducir deuda por vía orgánica, en un escenario de generación de caja reciente.

Telxius opera una cartera de casi 16.000 torres de telecomunicaciones en cinco países y gestiona una red internacional con aproximadamente 65.000 kilómetros de fibra óptica submarina, de los que unos 31.000 kilómetros son propiedad de la compañía.

La alianza de KKR con Telefónica contribuirá al aumento y desarrollo del portfolio de Telxius, gracias a la optimización de los activos existentes y a la inversión en su crecimiento, ha señalado el fondo en una nota.

Esto incluirá el desarrollo de la red de cable submarino de Telxius entre Europa y en América mediante la instalación de dos nuevos cables, uno entre Estados Unidos y Brasil, y otro entre Estados Unidos y Europa.

KKR considera que su experiencia global y su probada trayectoria a la hora de trabajar con socios corporativos servirán de apoyo a Telefónica “para seguir generando valor a largo plazo para sus accionistas”.

“Confiamos en que la creciente demanda de datos móviles, impulsada por el auge del 4k y los contenidos de realidad virtual, junto con la demanda de infraestructuras seguras para internet, asegurarán el fuerte crecimiento del negocio”, ha dicho el socio y codirector global de Infraestructuras y director de KKR en España, Jesús Olmos.

El presidente de Telxius, Guillermo Ansaldo, ha subrayado que el objetivo es que la compañía capitalice el crecimiento exponencial en el tráfico de datos previsto para los próximos años, con una red de primera clase en Europa y América.

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